Другий протокол про уникнення подвійного податку між Сінгапуром та Об’єднаними Арабськими Еміратами, набув чинності 16 березня 2016 року і буде діяти з 1 січня 2017 року, знижуючи ставку податку та змінюючи правила постійного представництва (ПП).
Протокол, який був підписаний в жовтні 2014 року, переглядає умови включення більш тривалих порогових періодів для встановлення наявності постійного представництва.
Наприклад, протокол стверджує, що ПП виникає там, де розташований будівельний майданчик; будівництво, монтаж або проект установки; або наглядова діяльність в зв’язку з цим триває протягом більше дванадцяти місяців, на відміну від порогового значення дев’яти місяців. Крім того, відповідно до переглянутого протоколу, надання послуг, включаючи консультаційні послуги, буде являти собою ПП, якщо така діяльність триває протягом агрегаційних 300 днів протягом будь-яких дванадцяти місяців, в порівнянні з шести місяцями. Угода також модернізує положення обміну податковою інформацією.
Протокол знімає податок на відсотки джерела, передбачаючи, що відсотковий дохід оподатковується тільки в країні одержувача. Положення, що встановлюють п’ять відсотків ставки податку на доходи від дивідендів, були замінені виключно в країні одержувача на певних умовах. Тим не менш, це не впливає на оподаткування компанії стосовно прибутку, з якого виплачуються дивіденди. Що стосується доходів від роялті, доходів від “використання, або права використання, комерційного, промислового або наукового обладнанням” то, вони були видалені зі сфери угоди про подвійне податок.