РЕЄСТРАЦІЯ КРИПТОФОНДУ

Криптовалюта є доступним активом для всіх власників, і все більше власників цифрової валюти ставлять питання про те, як примножити свій капітал. Вивчення крипторинка, що швидко розвивається, а також основних принципів трейдингових операцій вимагає часу.

Криптофонди надають інвесторам послуги фахівців у сфері фінансів, які можуть спрогнозувати стан ринку, що швидко змінюється, компетентно інвестувати в криптовалютні активи і отримати вигоду.

По суті, криптофонди є аналогами класичних інвестиційних фондів, які працюють безпосередньо з активами як криптовалюти з метою отримання вигоди у вигляді приросту капіталу.

Залежно від обраної юрисдикції та форми компанії, перелік документів для отримання криптофондової ліцензії може змінюватися.

Нижче мінімальний список документів, який буде необхідний під час заснування фонду для будь-якої юрисдикції.

• ✔ Меморандум

Меморандум містить основну інформацію про фонд, що включає структуру фонду, місцезнаходження, інвестиційні цілі та політику, інвестиційні обмеження, комісії та ризики.

• ✔ Регламентуючі документи

Перелік регламентуючих документів фонду відрізнятиметься залежно від вибору правової форми підприємства. Це може бути як статут, так і угода про партнерство.

• ✔ Угода про управління

Якщо керівником фонду призначено третю особу, виникає потреба у підписанні угоди про управління фондом. Така угода містить повноваження та обов’язки керівного менеджера.

• ✔ Угода про управління інвестиціями

Ця угода містить обов’язки, відповідальність, винагороду та інші умови співпраці фонду та інвестиційного менеджера, а також регулює взаємини між власником фонду, керуючим менеджером та інвестиційним.

Також до переліку документів, які можуть знадобитися під час створення криптофонду, можна віднести:

• ✔ Угода про інвестиційне консультування – укладається між інвестиційним менеджером та інвестиційним консультантом, містить обов’язки консультанта з інвестицій, його винагороду, а також обставини, що можуть призвести до припинення співпраці.

• ✔ Угода про адміністрування містить умови надання адміністратором послуг.

• ✔ Угода про підписку укладається між фондом та інвесторами, чим підтверджують, що знайомі з ризиками інвестування, погоджуються дотримуватися умов фонду та надають ключову інформацію про себе.

• ✔ Депозитарна угода визначає умови надання депозитарієм послуг.

• ✔ Кастодіальний договір визначає умови надання зберігачем послуг.

Мальта. Після внесених змін у 2018 році до законодавства Мальти, криптовалютні інвестиційні фонди є регульованими, але привабливими для створення схем колективних інвестицій (CIS), які не потрапляють до категорії AIF відповідно до Директиви AIF 2014/65/EU. Закон про інвестиційні послуги (ISA) із наступними доповненнями встановлює основну нормативної бази. Для діяльності на території Мальти криптофонд повинен отримати відповідну ліцензію від MFSA

Велика Британія. Великобританія є однією з найреспектабельніших юрисдикцій серед інвесторів, діяльність яких пов’язана з криптовалютою. Законодавча база Британії забезпечує широкий вибір організаційно-правової форми криптофондів. Також за певних обставин прибуток фонду може звільнятися від корпоративного оподаткування.

Швейцарія. Ще одна з найпопулярніших юрисдикцій для реєстрації бізнесу, пов’язаного із криптовалютою. Під час розгляду заяв про заснування криптофондів, FINMA керується положеннями Закону про фінансові послуги (FinSA) та Закону про фінансові установи (FinIA). Щоб уникнути ризиків, пов’язаних безпосередньо з криптоактивами, FINMA зобов’язує інвестиційних менеджерів суворо дотримуватися законодавчих вимог. Ще однією з вимог FINMA є те, що інвестування має здійснюватись через платформи, розміщені в країні-учасниці Групи FATF.

У вересні 2021 року Орган нагляду за фінансовими ринками (FINMA) затвердив перший криптофонд.

Кайманові острови. Перевагами при створенні криптовалютних фондів на Кайманових островах варто відзначити стабільність країни у політичній сфері, швидкість та простота реєстрації компанії, відсутність законодавчих вимог до резиденства засновників та службовців фондів, а також відсутність оподаткування для фондів. Майже ¾ світових хедж-фондів зареєстровані на Кайманових островах.

Литва. 2019 року Центральний банк Литви (Lietuvos Bankas) переглянув своє ставлення до віртуальних активів, але значних змін не було. Щодо створення криптовалютних фондів, то перевага на боці професійних інвесторів. Як і раніше, фінансові установи можуть приймати платежі на свої рахунки тільки у фіаті, але з іншого боку нова політика банку дозволяє приймати криптовалютні платежі через конвертацію сум у місцеву валюту на сторонніх платформах.