Підвищенння корпоративного оподаткування в Європі

У 2026 році в Європі спостерігається поєднання двох ключових чинників, які впливають на

податкове навантаження для корпорацій: 

– по-перше, імплементація глобальної мінімальної ставки (Pillar Two) та невід’ємні наслідки її виконання; 

– по-друге, національні податкові рішення окремих держав, які прямо змінюють або переглядають ставки й бази оподаткування у 2026 році. 

Разом це створює нову реальність для мультинаціональних груп і місцевих компаній, змушуючи переглядати податкове планування, звітність і грошовий потік.

Чому 2026 рік важливий?

Поки країни поступово імплементували норми OECD щодо Pillar Two, кінець 2025-початок 2026 року став критичним періодом – багато юрисдикцій вже ухвалили або готують законодавчі зміни, які фактично «підвищують» мінімальну податкову базу для великих MNE-груп (threshold ≈ €750 млн). Pillar Two вводить глобальний мінімум ефективної ставки в 15%, а механізми (IIR, UTPR та QDMTT) створюють підґрунтя для стягнення «top-up»-податку там, де фактичний ETR нижчий за 15%. Це змінює підхід до локації прибутку та до розрахунку ефективної ставки в кожній юрисдикції.

Pillar Two: коротко й чітко

• Суть: Pillar Two (GloBE) встановлює глобальну мінімальну ефективну ставку (ETR) у 15% для МNE з консолідованим доходом ≥ €750 млн; застосовуються механізми IIR/UTPR/QDMTT для стягнення «top-up»-податку.
• Статус впровадження: багато європейських країн уже опановують або ухвалили правила транснаціональної імплементації; для точного плану дій у кожній юрисдикції рекомендовано дивитися PwC/профільні трекери та локальні роз’яснення.

Глобальна мінімальна ставка (Pillar Two): практичні наслідки

• Підвищення реальної податкової ставки для великих груп. Навіть якщо статутна ставка не змінюється, застосування top-up механізмів забезпечує доведення ефективної ставки до 15% у тих юрисдикціях, де вона була штучно низькою. Це означає додаткові податкові зобов’язання для MNE без зміни локальної статутної ставки.
• Зростання обсягів адміністрування і звітності. Виконання вимог Pillar Two потребує розширеної звітності, обліку, розрахунків ETR і специфічної звітності (включаючи документи, які відображають розподіл прибутку по юрисдикціях).
• Перевірка відповідності Pillar Two. Великі мультинаціональні групи мають негайно оцінити, чи потрапляють під поріг (€750 млн) і які top-up ризики існують по юрисдикціях.
• Ребалансування структури локацій прибутку. За наявності мінімальної ставки 15% попит на «низькоподаткові» структури знижується; бізнеси можуть переглянути модель розміщення IP, фінансових центрів або внутрішньогрупових платежів.
• Зростання адміністрування і витрат на комплаєнс. Потрібні додаткові ресурси для розрахунку ефективних ставок, xml-звітування, внутрішньої документації та зовнішнього аудиту.
• Секторні ризики. Галузі з окремими підвищеннями (наприклад, банки у Польщі) повинні переглянути бізнес-моделі, маржинальність і цінову політику.

Приклади конкретних національних змін на 2026 рік

• Естонія

Естонія ухвалила зміни, що включають підвищення корпоративного податку до 24% з 2026 року (включно з іншими змінами – підвищенням ПДФО та стандартної ставки ПДВ раніше). Це структурна зміна, спрямована на стабілізацію державних фінансів і фінансування оборонного бюджету. Для українських/європейських експат-груп і холдингів це означає необхідність перевірити, як зміниться податкове навантаження на локальні операції та розподіл дивідендів.

• Польща

Польща ухвалила поступове підвищення ставки корпоративного податку для банків: у деяких законодавчих актах передбачено підвищення з 19% до 30% для банків з 1 січня 2026 року із поступовим зниженням у наступні роки. Це приклад цілеспрямованої галузевої політики, яка відрізняється від загальної корпоративної ставки. Для фінансових установ та інвесторів це значний удар по рентабельності сектору.

• Великобританія

В UK деякі заходи бюджетної політики на 2026 рік впливають на оподаткування підприємств (наприклад, корекція норм щодо writing-down allowances для корпорацій зі зміною дати застосування пільг та першорічних списань). Це більше впливає на податкову базу і стимули капіталовкладень, ніж на статутну ставку.

• Румунія

У 2026 році в Румунії передбачено підвищення ставки податку на дивіденди – з 10% до 16% (застосовуватиметься до валових дивідендів, з деякими перехідними правилами). Це частина пакета фіскальних та бюджетних змін, опублікованих урядовими оглядами у 2025 році.

• Франція

Фінансові рамки 2026: проєкт бюджету 2026 передбачає ряд податкових заходів, в тому числі зміни в Pillar Two-адміністративних правилах, нові внески для великих груп, тощо.

• Італія

Пакет бюджетних рішень на 2026 рік містить цільові заходи, включно з податками на фінансові операції та інші збори; конкретні норми потребують відстеження під час проходження Budget Law.

• Нідерланди

Податковий план на 2026 рік відобразив зміни в податкових кредитах та соціальних внесках; загальні ставки CIT не зазнали радикального підвищення у базовому плані.

• Німеччина

Пакет стимулів/інвестиційних заходів містить коригування амортизації та пільг, а також плани щодо збереження привабливості локації для бізнесу; це більше «переорієнтація» ніж пряме підвищення ставки CIT у 2026.

Загальний вплив на бізнес і рекомендації

1. Ревізія політики виплат дивідендів і співвідношення внутрішнього фінансування/дивідендів, особливо у юрисдикціях, де зростає податок на дивіденди (наприклад, Румунія).
2. Моделювання Pillar Two (ETR-моделі) для великих груп: прорахувати можливі «top-up» платежі та cash-impact у кожній юрисдикції. Використовуйте PwC/OECD-треки та локальні гіди для точності.
3. Секторний аналіз: якщо група має бізнес у банківському секторі Польщі – заплануйте сценарії з 30% CIT у 2026; якщо присутні у Естонії – перевірте вплив оборонних/тимчасових податкових елементів.
4. Оновлення transfer pricing та внутрішніх документів: додаткові звітні вимоги та посилена звітність (Pillar Two, CbCR) вимагають оновлення TP-документації.
5. Бюджетування та cash-management: очікуйте підвищених грошових відтоків/витрат на комплаєнс у 2026 році; перерахунок прогнозних податків і cash reserves критично важливий.

Висновок

2026 рік для корпоративного оподаткування в Європі – це період, коли міжнародні правила (Pillar Two) та національні політичні рішення одночасно формують підвищене податкове середовище. Для великих груп це означає додаткові податкові зобов’язання та складніший режим звітності; для локального бізнесу – зміну конкурентного ландшафту та податкового тиску у деяких секторах. Бізнесам радиться діяти проактивно: перевіряти відповідність, моделювати ефекти та готуватися до посилення податкового комплаєнсу.