18 червня 2019 р. компанія Facebook оголосила про створення автономної некомерційної організації зі штаб-квартирою в Женеві Libra Association, яка управляє і контролює криптовалюту Libra в спеціально створеному гаманці Calibra, за допомогою нової мови програмування Move.
Для цього, учасники організації повинні отримати відповідну ліцензію.
На даний момент, Facebook веде переговори з Управлінням нагляду за операціями фінансового ринку Швейцарії (Swiss Financial Market Supervisory Authority, FINMA) по отриманню FinTech ліцензії для реалізації свого глобального проекту. Як правило, отримання Fintech ліцензії займає в середньому 6 місяців.
Згідно Banking Ordinance від 01.01.2019, а також FINMA Guidelines від 15.03.2019, для отримання Fintech ліцензії компанія повинна відповідати таким вимогам:
1. Юридична форма компанії
Законодавством передбачено три форми юридичної особи:
- акціонерна корпорація (stock corporation, Aktiengesellschaft),
- командитне товариство (limited commercial partnership, Kommanditaktiengesellschaft),
- товариство з обмеженою відповідальністю (limited liability company, Gesellschaft mit beschränkter Haftung).
2. Управління компанією
Наявність зареєстрованого офісу, фактичне управління та здійснення комерційної діяльності повинно знаходитися в Швейцарії. Компанія створює корпоративний орган, відповідальний за контроль бізнес процесами, якщо цього вимагають дана сфера діяльності.
Корпоративний орган повинен складатися не менше ніж з трьох членів, з яких мінімум один повинен бути незалежним від виконавчого керівництва.
Фізичні та юридичні особи, які володіють не менше 10% голосуючих акцій або часткою капіталу ліцензіата, т. з. qualified participants, повинні мати бездоганну репутацію і впливати на бізнес в розумних межах.
В даному випадку, FINMA може застосовувати індивідуальний підхід до компанії в залежності від окремого випадку.
3. Статутний капітал
Ліцензіати повинні постійно підтримувати статутний капітал в розмірі 3% від клієнтських вкладів, але в жодному разі не менше 300 000 швейцарських франків. Фінансові активи враховуються тільки в тій мірі, в якій вони сплачені і зберігаються на постійній основі. Компанія не може повернути мінімальну суму статутного капіталу пов’язаним сторонам у формі позик або вкладати кошти в частки / акції, контрольовані пов’язаними сторонами.
У кожному конкретному випадку FINMA може діяти індивідуально, наприклад, видавши ліцензію в разі, якщо заявник має валовий дохід не менше CHF 1.5 млн і має low-risk модель бізнесу або збільшити необхідний мінімальний капітал у випадку доцільності або через підвищені ризики.
4. Комерційне отримання депозитів / вкладів
Якщо компанія отримує від більш ніж 20 осіб вклади на постійній комерційній основі на суму понад 1 млн швейцарських франків, незалежно від того реінвестуються або використовуються вони в діяльність компанії (для останнього потрібно отримати банківську ліцензію, тому що Фінтех ліцензія не дає право реінвестувати і використовувати депозити, отримані від клієнтів), тоді отримання Фінтех ліцензії необхідно.
Якщо компанія отримує 1 млн шв. фр. на термін не більше ніж 60 дні, але при цьому вклади не реінвестуються і не використовуються для ведення бізнесу, пов’язаного з депозитами і позиками, і компанія може отримувати прибуток від пільг, передбачених Правилом початкового звільнення (Sandbox), тоді отримання ліцензії не є обов’язковим.
5. Зберігання вкладів клієнтів
Депозити зберігаються в інтересах клієнта, компанія не може їх інвестувати або нараховувати на них відсотки, для отримання прибутку, тому що це прерогатива банків, та не може купувати активи компанії за їх рахунок. Відповідно ст.727 Swiss Code of Obligations, кошти на депозиті зберігаються окремо від власних коштів компанії або ведення їх обліку так, щоб вони завжди могли відображатися окремо від власних коштів.
Вклади клієнтів зберігаються в тій валюті, яка вказана клієнтами, ті ж вимоги і щодо зберігання криптовалюти.
6. Інформування клієнтів про ризики
Компанія повинна ретельно оцінити ризики, пов’язані з їх бізнес-моделлю, а також використовувані технології, і повідомити результат цієї оцінки своїм клієнтам доступною мовою за допомогою будь-яких видів зв’язку.
Тобто всі ризики бізнес-моделі повинні бути описані і інформація про них повинна бути повністю розкрита компанією потенційному клієнту, в т.ч. про способи захисту клієнтських вкладів.
7. Комплаенс і ризик менеджмент
Ліцензіати повинні забезпечити дотримання нормативних вимог і ефективну ідентифікацію, оцінку, управління і моніторинг ризиків, пов’язаних з їх бізнесом, а також ефективну систему внутрішнього контролю, для цього створюється незалежний аудиторський орган. В даному випадку можливий аутсорсинг, але відповідальність все одно несе ліцензіат.
8. Конфлікт інтересів
Дана вимога на стадії розробки і буде регулюватися Financial Service Ordinance і Financial Services Act, які вступають в силу з 01.01.2020.
Цікавим залишається той факт, що згідно встановленої практики FINMA, грошова або крипто валюта, яка зберігається клієнтом в його власному віртуальному гаманці не є депозитами, тому що право розпоряджатися валютою є тільки у клієнта. Отже прийняття і зберігання криптовалюти компанією може здійснюватися незалежно від наявності Fintech ліцензії, якщо інше не передбачено законодавством Швейцарії.