Продажі, які включають довгострокові іпотечні кредити та цінні папери, спрямовані на зменшення невідповідності між активами та зобов’язаннями банку.
За словами одного з джерел, потенційні покупці, у тому числі великі банки США, можуть отримати гарантії або привілейовані акції як стимул для купівлі активів вище за їхню ринкову вартість.
Наступного дня після того, як First Republic повідомив про доходи, які набагато нижчі за оцінки аналітиків, інвестори повною мірою усвідомлюють проблеми, що стоять перед банком.
За словами джерела, кредитор намагається зміцнити свій баланс, щоб уникнути арешту Федеральною корпорацією страхування депозитів та розчистити шлях для можливого збільшення капіталу. Це джерело додало, що уряду США може знадобитися сприяння у переговорах з деякими з найбільших банків країни, щоб стабілізувати становище кредитора, доки він проводить санацію. Це було б набагато дешевшою альтернативою, ніж банкрутство компанії.
Акції First Republic впали на 23% на ранніх торгах у Нью-Йорку в середу після того, як падіння у вівторок скоротило їхню ринкову вартість удвічі до 1,5 млрд доларів. На початку березня вартість банку перевищувала 22 мільярди доларів.
Крім продажу активів, банк також планує зосередитись на кредитах, які можуть бути продані на вторинному ринку, йдеться у повідомленні у понеділок.
Цей бізнес зараз перебуває під тиском після того, як десятки консультантів перейшли до провідних конкурентів, включаючи Morgan Stanley, UBS Group AG та Royal Bank of Canada. Це також змусило аналітиків задуматися про майбутнє цінного бізнесу, який приваблював клієнтів з багатих анклавів США.
Згідно зі звітом про прибутки та збитки за перший квартал, загальна сума активів First Republic на 31 березня становила 233 мільярди доларів, включаючи кредити на 173 мільярди доларів та інвестиційні цінні папери на 35 мільярдів доларів.
Невідповідність активів та зобов’язань може статися, коли відсоткові ставки зростають, що змушує банки платити вкладникам вищу відсоткову ставку, ніж стягують із позичальників. У First Republic ця проблема особливо серйозна, тому що більшість його активів — це іпотечні кредити на одну сім’ю, видані, коли відсоткові ставки були на історичному мінімумі. Їхнє розвантаження допоможе усунути невідповідність.
До тиску додається готовність First Republic протягом багатьох років спокушати багатих покупців житла та інвесторів у нерухомість мінімальними ставками протягом кількох років. Деякі іпотечні кредити навіть дозволяли позичальникам не сплачувати основну суму боргу протягом десяти років.
Фінансовий директор Ніл Холланд заявив, що наразі керівництво банку працює над реструктуризацією бізнесу.