Реєстрація брокера-дилера

Діяльність брокерів регулюється SEC, FINRA та будь-якими іншими саморегулюючими організаціями (“SRO”), такими як фондові біржі, а також державами, в яких вони здійснюють свою діяльність. Закон про фондові біржі 1934 року (The Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) вимагає, щоб будь-який брокер-дилер, який здійснює операції з цінними паперами через міждержавну торгівлю, був зареєстрований. Якщо не передбачено звільнення від реєстрації, закон вимагає реєстрації будь-якого брокера-дилера, що займається бізнесом від осіб у їхньому штаті або з особами у їхньому штаті, а також співробітників брокера-дилера, які займаються бізнесом у межах штату.

Брокерсько-дилерська діяльність включає:

• участь у залученні пропозицій, веденні переговорів чи здійсненні операцій із цінними паперами;
• отримання компенсації за угодою;
• володіння інвестиційними фондами чи цінними паперами.

Фізичні чи юридичні особи, які (i) вважають себе готовими купувати та продавати цінні папери на постійній основі або (ii) виробляють цінні папери, які вони купують та продають, часто зобов’язані реєструватися як дилери. Відповідно до розділу 15(b) Exchange Act, страховики, біржові брокери, маркетологи та інші дилери повинні зареєструватися як брокери-дилери.

За певних обставин інші особи, такі, як інвестиційні банкіри, консультанти, посередники, які надають послуги брокерам-дилерам, можуть бути зобов’язані зареєструватися як брокери-дилери, якщо вони займаються одним або декількома видами діяльності, характерними для брокерів або дилерів.

Реєстрація брокера-дилера в SEC здійснюється шляхом подання заяви відповідно до розділу 15(b) Exchange Act. Коли SEC надає реєстрацію, вона не набирає чинності доти, доки брокер-дилер не стане членом FINRA. Доки FINRA не надасть членства, брокер-дилер не може займатися будь-якою діяльністю, що вимагає реєстрації, включаючи залучення пропозицій, ведення переговорів або здійснення операцій з цінними паперами або отримання компенсації на основі угоди.

Відповідно до правила 15b1-1 SEC, заявка повинна подаватися через систему Центрального реєстраційного депозитарію (CRD) FINRA. Система CRD дозволяє заявникам використовувати єдину форму та комбіновані платежі для реєстрації та членства у кількох юрисдикціях та FINRA.

При поданні заявки потрібно розкриття наступної інформації:

• ланцюжок власності брокера-дилера;
• будь-які зв’язки між брокером-дилером та іншими суб’єктами в компаніях, які займаються цінними паперами чи інвестиційними консультаціями;
• ідентифікація співробітників та директорів брокера-дилера;
• діяльність, яку брокер-дилер має намір здійснювати.

FINRA вимагає від брокерів-дилерів заповнити анкету нового учасника (NMA). Форма NMA містить чотирнадцять індивідуальних стандартів для членства у FINRA. Форма НМА також містить перелік форм та підтверджуючих документів, необхідних для подання заяви.

При поданні заявки на членство у FINRA & SRO потрібне надати інформацію, включаючи:

• докладний бізнес-план, що включає докладний баланс і розрахунки чистого капіталу, прогнози, передбачувані місця розміщення підприємств, види пропонованих цінних паперів, опис можливостей, включаючи пропоновану оренду, число ринків, які належить створити, укласти будь-які заплановані контрактні угоди, такі, як договори страхування, плани стосовно будь-яких власних посад, а також опис комунікаційних та оперативних систем, що використовуються для здійснення планів забезпечення безперебійного функціонування та будь-яких інших планів;
• фінансові засоби та джерела інформації про капітал;
• організаційну структуру;
• письмові керівні принципи, процедури та механізми контролю.

Головні посадові особи та інші особи, пов’язані з брокером-дилером, які мають намір займатися брокерською або інвестиційною банківською діяльністю брокера, керівництво брокера-дилера та ті, хто здійснюватиме нагляд за його діяльністю, повинні подати форму U-4 та надати відбитки пальців, а також скласти конкретні іспити.

FINRA вимагає, щоб брокер-дилер мав не менше двох принципалів цінних паперів та принципала фінансових та операційних операцій (financial and operations principal (FINOP).

Крім реєстрації в якості членів SEC і FINRA, брокер-дилер повинен зареєструватися в будь-якій державі, в якій має намір здійснювати свою діяльність у галузі цінних паперів, за винятком випадків, коли існує можливість такого виключення. Агенти брокера-дилера повинні також зареєструватись у тих штатах, де брокер-дилер здійснює свою діяльність.

Якщо Ви все ж таки вирішили вести діяльність брокера-дилера, або ваша діяльність, пов’язана з цим напрямком, фахівці компанії Finance Business Service готові надати Вам наступні послуги:

	Підготовка заявки та всіх необхідних документів для проходження етапів під час реєстрації в SEC.
	Підготовка необхідних документів та супровід при отриманні статусу нового члена FINRA (форма NMA) та підготовка форми для подачі та FINRA.
	Структурування відносин з банками та кліринговими агентами.
	Підготовка та участь з клієнтом у співбесіді перед членством у FINRA, комунікації з SEC.
	Підготовка детального бізнес-плану та інших необхідних операційних та фінансових процедур, а також усіх необхідних політик та процедур AML.