SECURITY TOKEN OFFERINGS (STO)
Пропозиція токенізованого цінного паперу (Security Token Offerings (STO) — це форма краудфандингу блокчейна, за якої капітал залучається в обмін на вартість, таку як акції, боргові зобов’язання або цінні папери, забезпечені активами. STO зазвичай є часткою в активі чи зовнішньому підприємстві. Технічно токен класифікується як токен безпеки, коли він підпорядковується правилам і положенням законодавства і отримує свою вартість від зовнішніх активів або підприємств, що торгуються.
Стартапи та компанії, які бажають розповсюджувати акції серед своїх інвесторів, тепер можуть робити це у вигляді токенів безпеки у наступних формах:
 | ЗВИЧАЙНІ АКЦІЇ |
 | ДІВІДЕНДИ |
 | ЧАСТКА ПРИБУТКУ |
 | ГОЛОСУВАННЯ |
 | ПРАВА ЗВОРОТНЬОГО ВИКУПУ |
Типи STO
Токени акцій
Токен акцій схожий на традиційні акції, за винятком того, як реєструється та передається право власності. Традиційно відстеження акцій реєструється в базі даних, при цьому право власності на акції роздруковується та засвідчується паперовими сертифікатами. Натомість токен акцій записується до незмінного реєстру, який оновлюється десятками, сотнями, а іноді навіть тисячами комп’ютерів, об’єднаних у мережу по всьому світу. Власники токенів акцій мають право на частину прибутку фірми та мають право голосу.
Три основні переваги:
- інвестори можуть брати участь у голосуванні, дотримуючись законів про цінні папери;
- стартапи мають доступ до нових і, можливо, більш демократичних моделей збору коштів;
- у регулюючих органів є нова і прозоріша основа для оцінки збору коштів на проект.
Боргові токени
Токен боргу це короткостроковий кредит під відсоткову ставку у розмірі, наданому інвесторами як кредит фірмі — це може бути іпотека на нерухомість, корпоративні облігації чи інший тип структурованого боргу. З точки зору блокчейну, в мережі живе смарт-контракт, який є борговим забезпеченням. У цей контракт включено умови погашення, що визначають модель дивідендів та фактори ризику основного боргу.
Токени, забезпечені активами
Такі токени є правом власності на активи, такі як нерухомість, мистецтво, вуглецеві кредити або товари. Блокчейн, будучи безпечним, незмінним та прозорим, забезпечує надійний запис транзакцій; він зменшує кількість випадків шахрайства та скорочує час розрахунків, що робить його природним для торгівлі сировинними товарами. Токени, забезпечені активами, – це цифрові активи з характеристиками, аналогічними будь-якому товару, такому як золото, срібло і нафта, які, у свою чергу, приносять цінність цим токенам, що торгуються.
Основні этапи реалізацї STO
1 ЕТАП
ПІДГОТОВЧИЙ ЕТАП
Розробка надійної ідеї залучення потенційних інвесторів. Вартість токена визначається його роллю, призначенням та характеристиками. Роль, яку ви визначаєте для свого токена, створить відповідну мету. У свою чергу, його функції можуть бути визначені та адаптовані до бізнес-цілей.
2 ЕТАП
ПРЕД-STO ЕТАП
Розробка маркетингової стратегії, а також максимальне використання форумів та веб-сайтів криптоспільнот. Вибір надійної біржі криптовалют як свого партнера. Необхідно також переконатися, що біржа дозволяє інвесторам дотримуватися правил KYC та AML у своїй країні. Заставні активи для токенів безпеки також повинні мати зберігачів. Після узгодження цих деталей ви можете приступити до створення токена та маркетингу вашого STO. Процес створення токена багато в чому залежатиме від обраної вами платформи.
3 ЕТАП
STO
Наступний етап – краудсейл, найважливіша частина проекту STO – продаж токенів широкому загалу та отримання прибутку. На цьому етапі необхідно переконатись, що розділ та кнопки для продажу токенів виділені на вашому сайті та легко доступні. На цьому етапі інвестори можуть зареєструватися, пройти перевірки KYC та AML та придбати токени. Служба підтримки має бути готова допомогти інвесторам та відповісти на питання на криптофорумах та платформах соціальних мереж. Оперативне реагування на запити має вирішальне значення, оскільки це може означати різницю між завершеним продажем токенів і пропущеною.
4 ЕТАП
ПОСТ-STO ЕТАП
Створення додатку на блокчейні. Дуже важливо переконатися, що продукт, який ви створюєте, буде підтримувати ваш недавно запущений токен безпеки. Допоки ви створюєте свій продукт, ви також повинні тримати своїх інвесторів в курсі. Вони захочуть знати, що бізнес-план виконується, як задумано, і відповідає їхнім очікуванням та потребам. Після запуску продукту для широкого загалу, важливо забезпечити технічну підтримку 24/7 через чат, соціальні мережі, ваш сайт та інші платформи, які використовують ваші клієнти.
При реалізації STO також дуже важливою є успішна маркетингова кампанія. Насамперед дуже важливо звернути увагу на створення «смачного» сайту. Адже це саме те, на що насамперед звернуть увагу потенційні інвестори. Не варто забувати і про важливу роль соціальних мереж у нашому сьогоденні. Маркетинг у соціальних мережах дозволяє охопити велику цільову аудиторію, і навіть взаємодіяти з інвесторами. Наступним і не менш важливим кроком для реалізації успішної маркетингової стратегії – створення традиційного PR у пресі. Вибір правильної платформи для лістингу вашого STO дуже важливий. Це дає проекту найкращі шанси на збирання коштів.
Переваги STO
Шляхом токенізації цінних паперів стартапи, що запускають первинні пропозиції монет (ICO) та первинні біржові пропозиції (IEO), можуть підвищити ліквідність своїх активів та залучити більше інвесторів. Є й інші переваги, такі як нижчі збори за випуск, висока ефективність ринку, пайове володіння та покращений доступ до реальних активів, які оцифровані.
Закони суворо дотримуються STO. Оскільки токени безпеки також технічно прив’язані до реального активу, потенційному інвестору легше оцінити, чи справедлива його ціна порівняно з поточною ринковою вартістю.
STO також більш рентабельні, ніж, скажімо, первинне публічне розміщення акцій чи IPO.
Крім того, STO відкривають ринок для інвесторів-початківців, у яких може не бути доступу до інвестиційних можливостей, якби не фракціонування криптовалюти. Торгівля також може здійснюватися цілодобово та без вихідних, що забезпечує інвесторам як зручність, так і ліквідність.
