РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОФОНДА

Криптовалюта является доступным активом для всех держателей, и все больше обладателей цифровой валюты задаются вопросом о том, как приумножить свой капитал. Изучение быстро развивающегося крипторынка, а также основных принципов трейдинговых операций требует времени.

Криптофонды предоставляют инвесторам услуги специалистов в сфере финансов, которые могут спрогнозировать состояние быстроменяющегося рынка, грамотно инвестировать в криптовалютные активы и получить выгоду.

По сути, криптофонды являются аналогами классических инвестиционных фондов, которые работают непосредственно с активами в виде криптовалют с целью получение выгоды в виде прироста капитала.

В зависимости от выбранной юрисдикции и формы компании перечень документов для получения криптофондовой лицензии может меняться.

Ниже минимальный список документов, который будет необходим при учреждении фонда для любой юрисдикции.

• ✔ Меморандум

Меморандум содержит основную информация о фонде, которая включает в себя структуру фонда, местонахождение, инвестиционные цели и политику, инвестиционные ограничения, комиссии и риски.

• ✔ Регламентирующие документы

Перечень регламентирующих документов фонда будет отличаться в зависимости от выбора правовой формы компании. Это может быть, как устав, так и соглашение о партнерстве.

• ✔ Соглашение об управлении

Если управляющим фонда назначено третье лицо, то возникает необходимость в подписании соглашения об управлении фондом. Такое соглашение содержит полномочия и обязанности руководящего менеджера.

• ✔ Соглашение об управлении инвестициями

Это соглашение содержит обязанности, ответственность, вознаграждение и другие условия сотрудничества фонда и инвестиционного менеджера, а также регулирует взаимоотношения между собственником фонда, управляющим менеджером и инвестиционным.

Также к перечню документов, которые могут понадобиться при создании криптофонда, можно отнести:

• ✔ Соглашение об инвестиционном консультировании — заключается между инвестиционным менеджером и инвестиционным консультантом, содержит обязанности консультанта по инвестициям, его вознаграждение, а также обстоятельства, которые могут привести к прекращению сотрудничества.

• ✔ Соглашение об администрировании содержит условия предоставления администратором услуг.

• ✔ Соглашение о подписке заключается между фондом и инвесторами, чем подтверждают, что ознакомлены с рисками инвестирования, соглашаются соблюдать условия фонда и предоставляют ключевую информацию о себе.

• ✔ Депозитарное соглашение описывает условия предоставления депозитарием услуг.

• ✔ Кастодиальный договор описывает условия предоставления хранителем услуг.

Мальта. После внесенных изменений в 2018 году в законодательство Мальты, криптовалютные инвестиционные фонды являются регулируемыми, но привлекательными для создания схем коллективных инвестиций (CIS), которые не попадают в категорию AIF в соответствии с Директивой AIF 2014/65/EU. Закон об инвестиционных услугах (ISA) с последующими дополнениями устанавливает основную нормативную базу. Для ведения деятельности на территории Мальты криптофонд должен получить соответствующую лицензию от MFSA.

Великобритания. Великобритания является одной из самой респектабельной юрисдикции среди инвесторов, деятельность которых связана с криптовалютой. Законодательная база Великобритании обеспечивают широкий выбор организационно-правовой формы криптофондов. Также при определенных обстоятельствах, прибыль фонда может освобождаться от корпоративного налогообложения.

Швейцария. Еще одна из самых популярных юрисдикций для регистрации бизнеса, связанного с криптовалютой. При рассмотрении заявлений о учреждении криптофондов FINMA руководствуется положениями Закона о финансовых услугах (FinSA) и Закона о финансовых учреждениях (FinIA). Во избежание рисков, которые связаны непосредственно с криптоактивами, FINMA обязует инвестиционных менеджеров строго соблюдать законодательные требования. Еще одним из требований FINMA является то, что инвестирование должно осуществляться через платформы, размещенные в стране-участнице Группы FATF.

В сентябре 2021 года Надзорный орган за финансовыми рынками (FINMA) утвердил первый криптофонд.

Каймановы острова. Преимуществами при создании криптовалютных фондов на Каймановых островах стоит отметить стабильность страны в политической сфере, быстрота и простота в регистрации компании, отсутствие законодательных требований к резиденству учредителей и служащих фондов, а также отсутствие налогообложения для фондов. Практически ¾ мировых хедж-фондов зарегистрированы на Каймановых островах.

Литва. 2019 году Центральный банк Литвы (Lietuvos Bankas) пересмотрел свое отношение к виртуальным активам, но значительных изменений не последовало. Что касается учреждения криптовалютных фондов, то преимущество на стороне профессиональных инвесторов. Как и раньше финансовые учреждения могут принимать платежи на свои счета только в фиате, но с другой стороны новая политика банка позволяет принимать криптовалютные платежи через конвертацию сумм в местную валюту на сторонних платформах.