В конце марта французская прокуратура провела обыски в пяти самых крупных банковских учреждениях, включая Société Générale и BNP Paribas, а также парижские офисы HSBC Holdings, Natixis и подразделения BNP Exane.
Расследование проводится, чтобы выяснить, действительно ли эти банки замешаны в проведении ряда операций для уклонения от налогообложения. Они подозреваются в использовании мошеннической схемы «торговля cum/cum» или «трейдинг cum/ex».
История с расследованиями началась в Германии в 2018 году и распространилась на другие страны, в т.ч США, Британию, Данию, Бельгию, Австрию.
Общей чертой схем cum/ex является то, что стороны договариваются о покупке акций до регистрации дивидендов. А вот расчет по сделке происходит уже после объявления суммы дивидендов, поэтому акция поставляется без этого дохода.
Так, можно подавать несколько деклараций по налогу на доход от капитала, но уплатить налог один раз. Налоговые органы взимают налог на дивиденды единоразово, но возвращают его дважды, выплачивая суммы, эквивалентные этому налогу. Вероятно, размер мошенничества оценивается в 55,2 млрд евро (по Европе).
По данным прокуратуры, банковские учреждения во Франции, которые обыскивали в марте, использовали похожую стратегию. Акционеры на короткий промежуток времени переводили акции инвесторам-нерезидентам за пределы страны, чтобы избежать уплаты налога на дивиденды.
Такого масштаба финансовый скандал уже не остался бесследным и предполагается, что в Европе все больше учреждений могут быть проверены на предмет участия в схеме «cum/ex».