Оффшорный фонд

Оффшорные фонды: суть и преимущества

Услуги по открытию оффшорных фондов за рубежом, предлагаемые компанией «Finance Business Service», непременно заинтересует предпринимателей, которые уже имеют определенный опыт инвестирования средств в иностранный бизнес. Именно для тех, кто заинтересован в увеличении прибыли от таких инвестиций путем объединения нескольких активов, предназначено наше предложение об открытии оффшорного фонда. Рассмотрим, что представляет собой данная форма организации, какие она имеет преимущества для успешного ведения бизнеса, а также, на какие виды подразделяются зарубежные оффшорные фонды.

Общее описание инвестиционного фонда

Фонд представляет собой обособленную форму организации бизнеса, не имеющую аналогов в англо-саксонском праве. Его ключевой отличительной чертой является отсутствие владельцев. Это значит, что, хотя создание фонда и направлено на получение выгоды физическим лицом или группой лиц, фактически, у фонда отсутствуют какие-либо юридические владельцы или совладельцы, как это бывает в случае с корпорацией. Более того, когда мы говорим, о структуре фонда, здесь не применяются такие термины как партнеры, акционеры или участники. Вся деятельность фонда регулируется непосредственно законодательством того государства, в котором он зарегистрирован. При этом инвестиционная политика такой организации практически никем не регулируется, позволяя участникам инвестировать средства в самые разнообразные инструменты, позволяющие извлекать прибыль. Поэтому открытие фонда в оффшорной юрисдикции является достаточно выгодным вложением средств, позволяющим значительно оптимизировать налоговые выплаты.

Классификация оффшорных фондов

В современной международной финансовой практике существуют классификации фондов по нескольким признакам. Рассмотрим самые распространенные среди них. Первая и основная классификация определяет две крупные категории – открытые и закрытые фонды (соответственно Open-End Funds и Closed-End Funds). Разница между ними заключается в способе организации фонда с точки зрения паевого ценообразования. Так, фонды открытого типа работают с акциями по требованию. То есть, в зависимости от того, когда инвестор вкладывает средства. При этом открытый тип не ограничивает количество вкладчиков. Что же касается фондов закрытого типа, то здесь выпускается ограниченное количество паев, которые впоследствии могут продаваться на бирже. При этом их стоимость определяется рыночным спросом.

Еще одна классификация подразделяет фонды на следующие категории:

• Частный фонд, у которого отсутствует владелец, однако имеются лица, осуществляющие контроль над его деятельностью. Количество инвесторов здесь обычно ограничено, и акции, соответственно, предлагаются в ограниченном числе.
• Профессиональный фонд, акции которого могут предлагаться исключительно профессиональным инвесторам. Речь в данном случае идет либо о лицах, инвестирующих в аналогичные активы профессионально, либо о просто состоятельных физических лицах (капитал составляет не менее 1 млн. долл.), согласившихся быть приравненными к профессионалам.
• Публичный фонд, предлагающий свои акции неограниченному числу инвесторов. К данной категории выдвигаются более строгие требования, чем к двум предыдущим.

Все фонды обязательно создаются на основе одной из следующих юридических форм:

• Товарищества (Partnership).
• Паевые трасты (Unit Trust).
• Компании.

Чаще всего фонд создается в форме компании. При этом открытие фонда в оффшорной юрисдикции означает, что регистрация такой компания проводится с нерезидентным статусом и подлежит освобождению от налогов, за исключением фиксированных ежегодных сбор

Структура оффшорного фонда

Структура фонда довольно специфична. Как и у любой компании фонд имеет совет директоров, который принимает решения стратегического плана. Однако кроме этого фонд предполагает наличие следующих лиц:

• Управляющий советом или Manager, являющийся лицензируемым физическим или юридическим лицом, которое определяет инвестиционную стратегию фонда, а также принимает инвестиционные решения.
• Администратор или Administrator, также представляющий собой лицензируемое физическое или юридическое лицо, которое является регистрационным агентом компании, ведет реестр акций, осуществляет контакты с акционерами, несет ответственность за бухгалтерию и вычисляет стоимость чистых активов.
• Хранитель (депозитарий) или Custodian, который может быть, как физическим, так и юридическим лицом. Он держит активы фонда, осуществляет операции с ними, собирает дивиденды по ценным бумагам компании и предоставляет соответствующую информацию администратору.
• Аудитор или Auditor, являющийся лицом, которое проверяет бухгалтерию фонда (отметим, что для частных и профессиональных фондов наличие этой должности не является обязательным).
• Инвестиционный советник или Investment Advisor, который также может быть и физическим и юридическим лицом. В его обязанности входит предоставление инвестиционных рекомендаций управляющему. Советником может быть создатель фонда, либо же он может входить в совет директоров. Данная должность не является обязательной.

Но фонды учреждаются и для решения специфических задач.

Преимущества открытия фондов

Как подчеркивалось ранее, основным направлением в открытии оффшорных фондов является снижение налоговых затрат и, соответственно, увеличение размера чистой прибыли. Однако существует еще несколько задач, для решения которых открывают оффшорный фонд:

• Конфиденциальный контроль над компанией. Вместо физического или юридического лица акционером корпорации становится фонд, не имеющий формального владельца.
• Открытие корпоративных счетов в банках без раскрытия личности бенефициара. В данном случае фонд заявляется как владелец корпорации, что позволяет сохранить анонимность реального владельца.
• Передача или получение средств с освобождением от финансовых обязательств. В данном случае используются схемы дарения или/и благотворительности.

Существуют и другие возможности использования оффшорного фонда с целью получения выгоды. О них вы всегда сможете узнать от нашего специалиста, который не только предоставит подробную консультацию, но и поможет выбрать оптимальную схему открытия заграничного фонда.