В 2026 году в Европе наблюдается сочетание двух ключевых факторов, которые влияют на налоговую нагрузку для корпораций:
– во-первых, имплементация глобальной минимальной ставки (Pillar Two) и неотъемлемые последствия ее выполнения;
– во-вторых, национальные налоговые решения отдельных государств, которые напрямую изменяют или пересматривают ставки и базы налогообложения в 2026 году.
Вместе это создает новую реальность для мультинациональных групп и местных компаний, вынуждая пересматривать налоговое планирование, отчетность и денежный поток.
Почему 2026 год важен?
Пока страны постепенно имплементировали нормы OECD относительно Pillar Two, конец 2025 — начало 2026 года стал критическим периодом — многие юрисдикции уже приняли или готовят законодательные изменения, которые фактически «повышают» минимальную налоговую базу для крупных MNE-групп (порог ≈ €750 млн). Pillar Two вводит глобальный минимум эффективной ставки в 15%, а механизмы (IIR, UTPR и QDMTT) создают основу для взимания «top-up» налога там, где фактический ETR ниже 15%. Это меняет подход к локации прибыли и к расчету эффективной ставки в каждой юрисдикции.
Pillar Two: кратко и четко
● Суть: Pillar Two (GloBE) устанавливает глобальную минимальную эффективную ставку (ETR) в 15% для MNE с консолидированным доходом ≥ €750 млн; применяются механизмы IIR/UTPR/QDMTT для взимания «top-up» налога.
● Статус внедрения: многие европейские страны уже осваивают или приняли правила транснациональной имплементации; для точного плана действий в каждой юрисдикции рекомендуется использовать PwC / профильные трекеры и локальные разъяснения.
Глобальная минимальная ставка (Pillar Two): практические последствия
● Повышение реальной налоговой ставки для крупных групп. Даже если статутная ставка не изменяется, применение top-up механизмов обеспечивает доведение эффективной ставки до 15% в тех юрисдикциях, где она была искусственно низкой. Это означает дополнительные налоговые обязательства для MNE без изменения локальной статутной ставки.
● Рост объемов администрирования и отчетности. Выполнение требований Pillar Two требует расширенной отчетности, учета, расчетов ETR и специфической отчетности (включая документы, которые отражают распределение прибыли по юрисдикциям).
● Проверка соответствия Pillar Two. Крупные мультинациональные группы должны немедленно оценить, подпадают ли они под порог (€750 млн) и какие top-up риски существуют по юрисдикциям.
● Ребалансировка структуры локаций прибыли. При наличии минимальной ставки 15% спрос на «низконалоговые» структуры снижается; бизнесы могут пересмотреть модель размещения IP, финансовых центров или внутригрупповых платежей.
● Рост администрирования и расходов на комплаенс. Требуются дополнительные ресурсы для расчета эффективных ставок, XML-отчетности, внутренней документации и внешнего аудита.
● Секторальные риски. Отрасли с отдельными повышениями (например, банки в Польше) должны пересмотреть бизнес-модели, маржинальность и ценовую политику.
Примеры конкретных национальных изменений на 2026 год
Эстония
Эстония приняла изменения, которые включают повышение корпоративного налога до 24% с 2026 года (включая другие изменения — повышение НДФЛ и стандартной ставки НДС ранее). Это структурное изменение, направленное на стабилизацию государственных финансов и финансирование оборонного бюджета. Для украинских / европейских экспат-групп и холдингов это означает необходимость проверить, как изменится налоговая нагрузка на локальные операции и распределение дивидендов.
Польша приняла постепенное повышение ставки корпоративного налога для банков: в некоторых законодательных актах предусмотрено повышение с 19% до 30% для банков с 1 января 2026 года с постепенным снижением в последующие годы. Это пример целенаправленной отраслевой политики, которая отличается от общей корпоративной ставки. Для финансовых учреждений и инвесторов это значительный удар по рентабельности сектора.
Великобритания
В Великобритании некоторые меры бюджетной политики на 2026 год влияют на налогообложение предприятий (например, корректировка норм относительно writing-down allowances для корпораций с изменением даты применения льгот и первогодичных списаний). Это в большей степени влияет на налоговую базу и стимулы капиталовложений, чем на статутную ставку.
Румыния
В 2026 году в Румынии предусмотрено повышение ставки налога на дивиденды — с 10% до 16% (будет применяться к валовым дивидендам с некоторыми переходными правилами). Это часть пакета фискальных и бюджетных изменений, опубликованных в правительственных обзорах в 2025 году.
Франция
Финансовые рамки 2026 года: проект бюджета 2026 года предусматривает ряд налоговых мер, в том числе изменения в административных правилах Pillar Two, новые взносы для крупных групп и т.д.
Италия
Пакет бюджетных решений на 2026 год содержит целевые меры, включая налоги на финансовые операции и другие сборы; конкретные нормы требуют отслеживания в ходе прохождения Budget Law.
Нидерланды
Налоговый план на 2026 год отразил изменения в налоговых кредитах и социальных взносах; общие ставки корпоративного налога не претерпели радикального повышения в базовом плане.
Германия
Пакет стимулирующих / инвестиционных мер содержит корректировки амортизации и льгот, а также планы по сохранению привлекательности локации для бизнеса; это скорее «переориентация», чем прямое повышение ставки корпоративного налога в 2026 году.
Общий эффект для бизнеса и рекомендации
Ревизия политики выплаты дивидендов и соотношения внутреннего финансирования / дивидендов, особенно в юрисдикциях, где повышается налог на дивиденды (например, Румыния).
Моделирование Pillar Two (ETR-модели) для крупных групп: расчет возможных «top-up» платежей и cash-impact в каждой юрисдикции. Используйте PwC / OECD-трекеры и локальные гайды для точности.
Секторальный анализ: если группа имеет бизнес в банковском секторе Польши — планируйте сценарии с 30% CIT в 2026 году; если присутствует в Эстонии — проверьте влияние оборонных / временных налоговых элементов.
Обновление трансфертного ценообразования и внутренних документов: дополнительные отчетные требования и усиленная отчетность (Pillar Two, CbCR) требуют обновления TP-документации.
Бюджетирование и управление денежными потоками: ожидайте увеличения денежных оттоков / расходов на комплаенс в 2026 году; перерасчет прогнозных налогов и cash-резервов критически важен.
Вывод
2026 год для корпоративного налогообложения в Европе — это период, когда международные правила (Pillar Two) и национальные политические решения одновременно формируют повышенную налоговую среду. Для крупных групп это означает дополнительные налоговые обязательства и более сложный режим отчетности; для локального бизнеса — изменение конкурентного ландшафта и налоговое давление в отдельных секторах. Бизнесу рекомендуется действовать проактивно: проверять соответствие, моделировать эффекты и готовиться к усилению налогового комплаенса.