Последствия для мировой экономики после банкротства одного из крупнейших американских банков Lehman Brothers. 15 сентября 2008 года стало известно о банкротстве крупнейшего инвестиционного банка Америки, что стало той соломинкой, которая переломила финансовую систему мира.
Еще в августе 2007 года, были первые предпосылки, чтобы задуматься о том, что не все так гладко в мировой экономике. Тогда два хедж фонда, которые были под управлением Bear Stearns, потеряли все деньги своих клиентов на инвестировании в ипотечные облигации. Тогда ситуацию разрешили покрыв все долги компании и выкупив ее акции. В то время финансисты были уверены, что проблемы возникающие у крупных банков будут решаться подобным образом всегда, веди правительство США не могло допустить банкротство финансовых учреждений, которые управляют денежными средствами миллионов американцев.
Но когда начались проблемы у Lehman Brothers стало понятно, что правительство не собирается вмешиваться в ситуацию. Министр финансов США тогда заявил, что у правительства нет ни средств ни необходимых инструментов для спасения Lehman. Хотя некоторые другие банки, у которых были проблемы с долгами, были национализированы, по какому принципу проходил отбор счастливчиком неизвестно. Всего в США начиная с сентября 2008 года обанкротилось более трети финансовых компаний.
Тогда главной причиной начала кризиса аналитики называли ипотечное кредитование и долговые обязательства. Сегодня становится очевидным, что была провальна сама идея того, что финансовые рынки могут быть свободными и контролироваться только финансовыми интересами банкиров. За 18 лет существования, практически, никем не контролируемой финансовой системы стало очевидно, что ведет она только к незащищенным потребителям и банкротству. Главной ошибкой, называют, отмену запрета коммерческим банкам вести инвестиционною деятельность, деятельность банков оказалась губительной для финансовой системы всего мира.
В 2010 году правительство вводит контроль за инвестиционной деятельностью, защиту прав потребителей финансовых услуг. Вводятся более жесткие стандарты надзора за финансовыми структурами, чем снижаются риски для финансовой системы. В США появляется и специальный орган, который призван контролировать финансовую стабильность.
Однако как отмечают аналитики, заставить играть по новым правилам, оказалось не так просто. Самая главная проблема, что избирательные компании по прежнему финансируются из крупных банков. Соответственно лоббистское влияние банкиров очень сильно в Вашингтоне. Получив полтора миллиарда долларов на финансирования своей предвыборной компании в Конгресс в 2011 году, республиканцы сразу заблокировали закон, который бы запрещал коммерческим банкам вести инвестиционную деятельность.
Политики отчаянно пытаются убедить общественность, что проблемы в мировой экономике далеко позади и реформы внедряемые во всем мире эффективно работают. Но новые угрозы могут скоро проявится в азиатских странах. По словам некоторых экспертов некоторые страны в Азии находятся в ситуации, в которой в 2007 году были США. О чем свидетельствует огромное недоверие на рынке межбанковского кредитования. Правительство Китая, начало спасать китайские банки у которых огромные проблемы с ликвидностью.
Выводы неутешительны, последствия мирового кризиса 2008 года, до сих пор не смогли преодолеть. В скором времени следует ожидать регионального кризиса в Азии, хоть он и не станет мировым кризисом 2008 года, потому что китайская экономика не имеет такого сильного влияния на мировую.
| автор: Сергей Панов управляющий партнер Finance Business Service |