Центральные банки приступили к подготовке планов для приведения финансовых рынков в активное состояние, что станет необходимо в том случае, если США с их безупречными долговыми обязательствами окажутся неплатежеспособными.
Ссылаясь на анонимные источники, Bloomberg сообщает, что несколькими днями ранее чиновники в ходе очередного ежегодного совещания в Вашингтоне приняли ко вниманию все возможные меры относительно Международного валютного фонда; дискуссии продолжаются до настоящего времени.
Джон Канлифф, как будущий заместитель председателя Банка Англии, считает, что без предварительно разработанного плана не обойтись, несмотря на минувшие успехи. Он также предположил, что подобные разработки имеются в планах Банка Англии и других стран.
Центральные банки могут повторить сценарий 2008 года, когда Lehman Brothers потерпели фиаско. На данный момент задолженность США составляет 12 триллионов долларов, сумму, превышающую в 23 раза долги Lehman, когда те заявили о банкротстве.
Главнокомандующий Банка Канады Стивен Полоз высказал уверенность в том, что банк имеет необходимый перечень инструментов для сохранения стабильности, и что ликвидность останется в норме при любом повороте событий. От подробных комментариев по поводу механизмов Стивен Полоз отказался.
Хотя политики разных стран все еще сохраняют уверенность в платежеспособности США, падение крупнейшей экономики поставит мир в непредвиденную ситуацию.
Центральные банки на протяжении шести лет применяют стимулирующие инструменты для экономики, предназначением которых является нейтрализация последствий финансового кризиса, стартовавшего в августе 2007 г. Кризис ипотечного рынка США прокатился волной по всему миру, а банкротство Lehman Brothers лишь усложнило ситуацию, которая проявилась в виде долгового кризиса в европейских странах.
В конце 2007 г. ФРС обеспечила ликвидностью финансовую систему мира, поскольку ипотечный кризис, одновременно с неуверенностью относительно качества активов, имел невероятное воздействие на балансы банков мира. В феврале 2010 года линии были закрыты, а спустя недолгое время были открыты заново в связи с падением финансирования в долларовой валюте по причине долгового кризиса Европы.
Зимой 2012 года ФРС увеличила сроки действия линии с банками Канады, Англии, Швейцарским и Европейским центробанками до февраля 2014 года. Центробанки получили разрешение свопов брать взаймы в долларах с тем, чтобы использовать средства на внутренних рынках при помощи аукционов.
Сейчас возможности для понижения ставок невелики, если сравнивать их с 2008 годом, поэтому чиновников заботит «прокачка денежных средств» в финансовой системе, как выразился Стюарт Робертсон, экономист Aviva Investors.
По мнению Робертсона, существуют методы, которые исправили бы сложную ситуацию, к примеру, увеличение ликвидности, что сейчас значительно проще осуществить, чем было при крахе Lehman.
Следует заметить, что некоторые банки готовы к активной позиции, но специалисты признают ограниченность средств. Представитель JPMorgan Chase & Со, Джейми Даймон, заметил, что сумма еженедельных платежей, проходящих через банк, составляет около 7 млрд. долларов, из которых огромная доля приходится на социальное обеспечение и всевозможные льготы. По его словам, банк намерен финансировать все выплаты, несмотря на безучастное отношение правительства. Подготовка к дефолту — сложный вопрос, учитывая реакцию финансовых рынков, поэтому нужно сделать все возможное, чтобы не допустить этого, считает Даймон. Такого же мнения придерживаются другие представители центробанков, исключающие дефолт.
США уже долгое время существуют без составленного бюджета государства. По этой причине, начиная с октября 2013 года более 800 тысяч сотрудников бюджетных организаций отправлены в отпуск без содержания. Национальные парки и музеи перестали функционировать, министерства не досчитываются 90% сотрудников. Некоторые макроэкономические отчеты, которые должно составлять федеральное правительство, отсутствуют.
В мае текущего года правительство США превысило черту госдолга 16,7 трлн. долларов. На сегодняшний момент государственный долг США приравнивается к 16,75 трлн долларов.
| автор: Сергей Панов управляющий партнер Finance Business Service |