В отличие от украинских банков, как правило, выдающих кредиты под фиксированный процент, иностранные банки применяют «плавающие» процентные ставки, которые определяются как сумма ставки LIBOR и премии банка. Премия банка колеблется на уровне 2—5%.
Иностранные банки, оценивая способность компании погасить полученный кредит, анализируют тот рыночный сектор, на котором предприятие работает в данный момент. Поэтому выход компании на новые рынки банк рассматривает как дополнительные риски. В связи с этим при заключении кредитного договора особое внимание нужно обратить на перечень видов деятельности, запрещаемых банком, и проанализировать его на соответствие стратегическим планам компании.
Одним из отличий кредитов иностранных банков является значительное количество обязательств по обеспечению платежеспособности, которые берет на себя заемщик (например, не обременять и не продавать активы, не иметь финансовой задолженности свыше определенной суммы, соблюдать определенные финансовые коэффициенты).
Ниже приводится стандартный перечень требований, выдвигаемых иностранным банком к украинскому заемщику:
- Прозрачность. (Прозрачная структура холдинга и управления, раскрытие информации о всех бенефициарах, прозрачная схема движения внутрихолдинговых финансовых потоков)
- Наличие «белой» выручки. Допускаются случаи, когда основные доходы аккумулируются не на украинской производственной/торговой компании, а на компании нерезиденте, выступающей в роли казначейства. Однако в этом случае прозрачность движения финансовых потоков должна четко прослеживаться.
- Наличие ликвидного имущества в качестве обеспечения по кредиту, включая акции самой кредитуемой компании.
- Отсутствие значительной налоговой задолженности перед государством.
- Отсутствие значительной кредиторской задолженности и требований кредиторов к ее погашению в том числе в судебном порядке.
- Заемщик, а также все аффилированные с ним компании и физические лица не должны быть замешены в крупным скандалах, имеющих серьезную публичную огласку.
- Наличие консолидированной отчетности по МСФО является дополнительным плюсом, но не всегда является обязательным.
- Подготовка бизнес-плана является обязательным условием. Кредит всегда предоставляется под определенный перспективный проект (текущая деятельность не финансируется).
- Возможны также требования о том, что бы все операции с кредитными средствами проходили через определенный счет в банке-кредиторе, где они могут находиться в залоге. Это может также касаться и средств, получаемых компанией в результате реализации инвестиционного проекта, который кредитуется банком.
- В некоторых случаях банки также настаивают на поручительстве или банковской гарантии от украинского банка.
- Наличие независимых аудиторских заключений от всемирно признаваемых аудиторских компаний («большая четверка» ит.п.).
- Наличие заключения международной юридической фирмы по результатам due diligence заемщика. Due diligence может также проводиться и самими банком без привлечения внешних консультантов.
Если все требования удовлетворяют зарубежного кредитора, нашему согражданину предстоит определиться с валютой и формой погашения.
Финальная процедура – это просто кода, где солирует Нацбанк: окончательный договор придется зарегистрировать в НБУ и Минфине. Для получения ссуды в иностранном банке одного его согласия недостаточно. Необходимо также иметь лицензию Национального банка на инвестирование средств за рубеж. А для этого необходимо подготовить справку о доходах и заграничный паспорт, затем подать заявление и документы в областное управление НБУ. Кроме того, необходимо будет пройти собеседование в Министерстве внутренних дел. Если у этих ведомств не возникнет вопросов, то лицензия будет готова через 40 дней с момента подачи заявления. Услуга ее выдачи платная. В целом оформление документов на получение ссуды займет около двух-трех месяцев.
Если Вас интересуют консультации по привлечению инвестиций обратитесь к нам.